Em 2015, foi assinado o Acordo de Paris, que visa promover uma resposta internacional à ameaça da mudança climática, e estabelece como meta um aumento máximo de temperatura no século 21 de 2°C acima dos níveis pré-industriais. No mesmo ano, todos os Estados membros da ONU adotaram a Agenda para o Desenvolvimento Sustentável de 2030.
Levando em conta o objetivo do Acordo de Paris, a CE apresentou o Pacto Verde Europeu em dezembro de 2019, que estabelece o objetivo de não haver emissões líquidas de gases de efeito estufa a partir de 2050. Esta meta exige que sejam enviados sinais claros e de longo prazo aos investidores para evitar ativos obsoletos e promover finanças sustentáveis.
Amendments to the Delegated Acts on sustainability
Neste contexto, as instituições financeiras precisam integrar fatores de sustentabilidade e riscos em seus procedimentos internos, gestão de investimentos e avaliação da adequação do cliente. A este respeito, a CE publicou seis Atos Delegados emenda sobre sustentabilidade que garantirão que as empresas financeiras, por exemplo, consultores, administradores de ativos ou seguradoras, incluam a sustentabilidade em seus procedimentos e sua assessoria de investimento aos clientes.
Resumen ejecutivo
A EC publicou seis atos delegados de emenda sobre sustentabilidade com impacto nos regulamentos relacionados à MiFID II, AIFM, OICVM, Solvência II e IDD. Essas emendas garantirão que as empresas financeiras não bancárias, por exemplo, consultores, administradores de ativos ou seguradoras, incluam a sustentabilidade em seus procedimentos e sua assessoria de investimento aos clientes.
Contenido principal
Esta nota técnica resume os principais aspectos dos Atos Delegados:
- Emendas que impactam a MiFID II. As empresas de investimento devem levar em conta fatores de sustentabilidade e objetivos relacionados à sustentabilidade no processo de monitoramento e governança de seus produtos e serviços. Devem também levar em conta as preferências de sustentabilidade expressas pelos clientes na gestão de investimentos e carteiras.
- Emendas com impacto na AIFMD. As obrigações dos gestores de fundos de investimento alternativos para integrar os riscos de sustentabilidade são esclarecidas. Essas obrigações referem-se, entre outras, às políticas de gestão de risco ou conflitos de interesse decorrentes da gestão de um fundo de investimento.
- Emendas com impacto sobre a Diretiva OICVM. As obrigações dos Organismos de Investimento Coletivo para Esquemas de Investimento Coletivo em Valores Mobiliários em relação à integração de riscos de sustentabilidade e questões de sustentabilidade são esclarecidas. Essas obrigações referem-se, entre outras coisas, às qualificações e experiência de seu pessoal ou à política geral de investimento e à política de gestão de risco.
- Emendas com impacto sobre a Solvência II. As emendas esclarecem que o sistema de governança das empresas de seguros e resseguros e a avaliação de suas necessidades globais de solvência devem refletir os riscos de sustentabilidade. Isto tem implicações, por exemplo, para o cálculo das provisões técnicas.
- Emendas com impacto no IDD. As emendas incorporam riscos de sustentabilidade nos requisitos de controle e governança de produtos e regras de conflito de interesses que afetam as seguradoras e distribuidores de seguros.
O cumprimento das alterações aos Actos Delegados sobre sustentabilidade tem implicações para a governação, políticas e procedimentos, gestão de riscos, relatórios e sistemas.
MS tem um grupo de trabalho de peritos que apoia os seus clientes no desenvolvimento e implementação do quadro de sustentabilidade com uma abordagem de cima para baixo (do geral para o específico) em cada uma das seguintes áreas: i) Estratégia, Governação e Cultura; ii) Auto-avaliação da Sustentabilidade; iii) Desenvolvimento Empresarial Sustentável; iv) Riscos; v) Dados e Tecnologia; e vi) Relatórios.