Directrices sobre la estimación de los parámetros IRB

En febrero de 2016, la EBA publicó un informe sobre la reforma regulatoria del enfoque IRB, resumiendo las iniciativas que está llevando a cabo para reducir la variabilidad injustificada de las estimaciones de los modelos internos al tiempo que mantiene la sensibilidad al riesgo de los requerimientos de capital.

Las modificaciones a los estándares regulatorios afectan a casi todos los elementos del enfoque IRB, y se espera que permitan reducir significativamente la variabilidad injustificada de RWA, la cual tiene su origen en la falta de requerimientos suficientemente detallados sobre distintos aspectos de dicho enfoque.

En este contexto, la EBA publicó en noviembre de 2017 las Directrices sobre la estimación de la PD y la LGD y sobre el tratamiento de los activos en default, siendo uno de dichos estándares que esperaba publicar la EBA.

Estas Directrices (GL) ponen foco en las definiciones y técnicas de modelización usadas en la estimación de los parámetros tanto para las exposiciones no default (PD y LGD) como para las default (best estimate de la pérdida esperada (ELBE) y LGD de exposiciones en default).

En concreto, estas GL pretenden:

• Armonizar la terminología y definiciones, así como aclarar la aplicación de ciertos requerimientos regulatorios que hasta el momento se interpretan de diversas maneras.
• Especificar aspectos comunes a todos los parámetros de riesgo, como por ejemplo el uso de criterio experto, el uso de un margen de cautela (MoC), las revisiones periódicas de los modelos para garantizar una implementación oportuna de los cambios necesarios en caso de deterioro de los modelos, etc.

En la nota técnica elaborada por el Área de I+D de Management Solutions se incluye un análisis de los requerimientos de estas GL.

Resumen ejecutivo

Estas GL sobre estimación de parámetros de riesgo IRB proporcionan orientaciones sobre: i) requerimientos generales de estimación; ii) estimación de PD; iii) estimación de LGD; iv) estimación de parámetros para exposiciones en default; v) la aplicación de los parámetros; y vi) revisión de las estimaciones.

Ámbito de aplicación

Este documento se aplica a las entidades que empleen el enfoque IRB y estén sujetas a la Directiva y al Reglamento de requerimientos de capital (CRD IV y CRR).

Contenido principal

• Requerimientos generales de estimación: rango de aplicación de los sistemas de rating, requerimientos generales sobre datos, criterio experto, y margen de cautela.
• Estimación PD (exposiciones no en default): requerimientos generales, requerimientos para el desarrollo de modelos de PD y calibración de la PC (tasas de default observadas, tasas de default medias a largo plazo y metodología de estimación de PD).
• Estimación de LGD (non-defaulted exposures): requerimientos generales, requerimientos específicos sobre datos, elegibilidad de colaterales y calibración de la LGD (cálculo de la pérdida económica y LGD efectiva, LGD medias a largo plazo y metodología de estimación de LGD).
• Estimación de parámetros de riesgos para exposiciones en default: requerimientos generales, requerimientos específicos para el desarrollo de modelos de ELBE y LGD in-default, y calibración.
• Aplicación de los parámetros de riesgo: cautela, juicio experto, guías para el uso de los parámetros y estimación del cálculo del déficit o exceso de provisiones sobre EL en carteras IRB.
• Requisitos para la definición de políticas para la revisión de las estimaciones.

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